中国债市动态：降准预期降温现券走弱，MLF担保品扩容对信用债提振不大

路透上海6月4日-中国银行间债市周一早盘主要利率债收益率上行约2个基点(bp)，央行此前宣布MLF担保品扩容，在一定程度上减弱后续置换降准频率预期，国债期货亦有所下行。不过交易员指出，这并未改目前市场盘整大势。

至于MLF担保品中增加的AA+等相对低等级信用债消息，对相关券种提振并不明显，机构对低评级债券看法仍谨慎，二级市场成交也不算特别活跃，基本在估值附近波动。

上海一外资银行交易员称，早盘10年国开等收益率上涨，“我是觉得之前市场把降准预期打满了，现在调整下。”

中国央行上周五宣布对中期借贷便利(MLF)担保品进行扩容，纳入AA+、AA级等信用债及部分专项金融债。分析人士指出，这将一定程度上令后续置换降准频率不及预期，未来一段时间内二者的组合可能成为货币政策的主流工具。

交易员透露，剩余期限近10年的国开债180205最新成交在4.4425%，上日尾盘为4.42%；同期限国债180011最新成交在3.64%，上日尾盘为3.62%。

中国金融期货交易所10年期国债主力合约T1809早盘收报94.65元人民币，较上日结算价跌0.21%；五年期国债期货主力合约TF1809收报97.64元，较上日结算价跌0.08%。(完)

来源：路透中文网2018年6月04日