中国银行间债市周二早盘现券收益率先升后震荡,国债期货亦明显走低。交易员表示,春节前资金面逐步趋紧,加之同业存单纳入同业负债的传闻,均打击市场情绪,预计短期现券仍将维持弱势。
北京一基金交易员说,“收益率盘初上行2-3bp(基点),随后弱势震荡,同业存单那个事是一方面,主要应该还是资金偏紧,市场情绪比较弱,大家都是以出货为主。”
上海一银行交易员亦称,今天市场弱势资金偏紧是主因,而且节后逆回购巨额到期也有压力,届时货币政策还是会坚持稳健中性,对债市来说显得较为偏空。
提到关于监管机构拟规定同业存单纳入同业负债的说法,该银行交易员称,同业存单一度是中小银行资产负债表扩张利器,但其风险确实很大,相当于跳脱央行存款准备金的约束而自行过度信用创造。
“(倘若真的纳入同业负债,就)相当于直接限制了规模放大的bug,理财未兑付陆续都会出现的,但存单这个对市场影响比较长久一点,直接从需求角度断掉了来源。”他并称,“年底我们基本都不咋动,方向还是偏空一点。”
剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.85%/3.8350%,上日尾盘为3.80%/3.7775%。剩余期限近10年的国债160023券最新报价3.30%/3.20%,上日尾盘在3.25%/3.23%。
中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1703早盘收报99.010元人民币,较上日结算价跌0.21%;10年期国债主力合约T1703收报96.520元,较上日结算价跌0.43%。
来源:路透中文网 2017年1月17日